應學院邀請，蘭州财經大學肖強教授将在線作學術報告。
報告題目：中國金融壓力指數的測度及其宏觀經濟非線性效應分析
報告摘要：随着我國金融各子系統聯系日益緊密，金融體系複雜化程度進一步提高，金融市場是否穩健發展日益成為各監管部門所關注的問題，及時反映其承受的風險壓力水平是金融監管和風險防範的前提。本文基于多層因子模型，從我國金融體系中占據主導地位的六大金融子市場出發，構建得到我國金融壓力指數（FSI），并采用馬爾可夫區制轉換模型，研究我國金融市場壓力在不同區制狀态下對宏觀經濟的非線性效應。研究表明：(1)本文構建的FSI能夠較好反映出研究期内不同階段的壓力事件，基本與我國金融體系的實際運行情況相吻合，為我國系統性金融風險的監測和預警奠定基礎。(2)通過建立MSH(3)—VAR(2)模型發現，我國金融市場壓力呈現三區制狀态，其中“低壓力、經濟穩固階段”狀态的平均持續期最長。(3)在不同區制下，FSI對工業增加值增長率(IP)、通貨膨脹率(PAI)和利率水平(R)均表現出顯著的非線性效應。金融壓力指數為我國金融體系的風險識别提供了科學的依據，為系統性金融風險的監測、評估及預警提供了強有力的工具。
報告時間：2022年11月13日16:50
報告地點：騰訊會議号(252958927)
邀 請 人：田玉柱副教授
屆時歡迎廣大師生參與交流！
報告人簡介
肖強，蘭州财經大學統計學院教授，吉林大學數量經濟學博士，博士研究生導師，墨爾本大學和清華大學訪問學者，兼任中國數量經濟學會常務理事，入選甘肅省隴原青年創新創業人才計劃，在《金融研究》等國家核心期刊發表論文30多篇，主持國家自然科學基金2項和教育部項目1項等多項科研項目，成果獲甘肅省哲學社會科學一等獎等多項獎勵。
